长鑫存储难解苹果供应难题

6月29日消息，苹果罕见出面游说美国政府，希望放宽采购长鑫存储芯片的限制。对此，天风国际证券分析师郭明錤表示，将长鑫存储引入为DRAM供应商，无法替苹果解决涨价与供应短缺，实际目的在于对冲断供风险，避免iPhone 18出货受到影响。

目前，12GB LPDDR5X内存芯片价格已由几年前的39美元上涨至145美元，涨幅接近4倍。郭明錤认为，苹果并不期待依靠长鑫存储避开涨价，而是希望降低供应中断的可能性。

DRAM目前已确定处于短缺状态，从2026下半年到2027年第一季度，苹果将把A20和A20 Pro芯片备货量下调10%至20%。

苹果真正担忧的是，若AI芯片大量占用DRAM供应并引发断供，iPhone 18的全年出货就会遭到严重冲击。

尽管三星与SK海力士依然会占据DRAM供应的绝大部分份额，但两家厂商已将收益重心转向AI芯片客户，短期内并无调整路线的打算。

因此，苹果迫切希望把长鑫存储纳入供应链，通过增加供应来源来分散风险。苹果在2nm节点只采用两代便转向台积电1.4nm工艺，同样源于供应压力，因为缩短停留在一项工艺上的周期，可以更早获得产能红利和成本优势。

郭明錤同时暗示，苹果必须赶在库克卸任之前完成引入长鑫存储的决策，即将接任的CEO约翰·特努斯或许缺乏足够的能力与经验来应对中美之间的紧张关系，因此在这场博弈中，库克才是更适合的操盘人选。